UMDF FIX/FAST e Conflated: Gerenciamento de book de ordens baseado em Preço/OrderID

Mandatório

Gerenciamento de book por prioridade torna operações mais eficientes e globais

Alinhando nossos processos, produtos e serviços às melhores práticas das principais bolsas de valores mundo, estamos aprimorando o gerenciamento do book de ordens, que passará a ser baseado em prioridade (OrderID), e não mais em posição.

Esta melhoria atende instituições, traders e formadores de mercado que consomem market data de grandes bolsas de valores ao redor do mundo. Também faz parte do processo contínuo de aprimoramento dos sistemas de negociação e visa garantir a compatibilidade com a origem de publicação das mensagens no UMDF Binário.

As alterações terão impacto mínimo na estrutura de mensagens atual. No Market By Order (MBO), a prioridade das ordens será determinada pelo OrderID para ofertas de mesmo preço. A posição no book de ordens deixará de ser enviada. Nos feeds Market By Price (MBP) e Top of Book (TOB), também deixará de ser enviada a posição no book, sem alterações na ordenação por nível de preço.

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Tags do Projeto:

Negociação

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Em execução

Listado

Tecnologia e operações

Benefícios do produto

Eficiência operacional

Com modificações e exclusões de ordens mais eficientes, que minimizam o processamento computacional e reduzem a latência.

Resiliência

A consistência do book de ordens é menos afetada pela perda de algumas mensagens de ordens.

Alinhamento com os padrões globais

Especificações de market data compatíveis com outras bolsas, facilitando integrações.

Natural Refresh

Viabilidade de uma abordagem de atualização natural. Quando ordens não recebidas anteriormente são excluídas, o livro de ordens se torna mais consistente.

Saiba mais

Modelo por prioridade garante maior resiliência e integração com sistemas globais de Market Data.

O gerenciamento do book público passará a considerar a prioridade de ordem (ID) para ofertas de mesmo preço, alinhando-se às melhores práticas globais de market data
Com a desativação da publicação de posições, a velocidade geral do serviço de market data aumenta, gerando menor latência.
As especificações de market data passarão a seguir os padrões de outras bolsas, facilitando a integração de sistemas já existentes.
Os clientes poderão gerenciar o book de ofertas em seus próprios sistemas de forma simples, baseada em preço e prioridade.

Instituições, traders, formadores de mercado e todos os participantes que demandam maior compatibilidade com padrões globais, além de maior eficiência e resiliência no processamento de market data.

A plataforma UMDF (Unified Market Data Feed) fornece informações de eventos que ocorrem para todos os ativos negociados no PUMA Trading System, como o livro de ofertas e suas atualizações, negócios realizados, estados de instrumentos, dados estatísticos, e serviços de alta disponibilidade, sincronização e recuperação de mensagens.

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Já a plataforma UMDF Conflated viabiliza a utilização de infraestruturas de menores custos e manutenção. Conta com o algoritmo de conflation, que limita a taxa de atualização dos livros de ofertas a cada 300 milisegundos – evitando-se assim atrasos em momentos de pico para sistemas cliente com baixa capacidade de absorção de mensagens.

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