Nos últimos três meses, a B3 registrou um aumento significativo na negociação de grandes lotes, com volumes mensais superando R$1,5 bilhões, e em julho de 2025, alcançando um recorde de mais de R$3 bilhões. A confiança dos investidores tem crescido, refletida na maior negociação de Fundos de Investimento Imobiliário (FIIs) e na implementação de novas funcionalidades no Midpoint Order Book, que visam aumentar a privacidade e a eficiência nas operações. As soluções estão disponíveis para ações, FIIs, BDRs e Units, com regras de tamanho mínimo e máximo definidas pelo regulador.

Nos últimos três meses, as soluções para negociação de grandes lotes da B3 têm alcançado novos patamares, com volumes superiores a R$1,5 bilhões por mês. Somente em julho de 2025, o volume negociado no BBT (Book of Block Trade) atingiu o recorde de mais de R$3 bilhões em um único mês, com destaque para uma operação que movimentou R$2,3 bilhões e em que um dos negócios contou com um ágio de R$0,98 (ou 4,8%). Ao todo, até 11 de julho, o volume total negociado já ultrapassou o montante registrado em todo o ano de 2024: já são 9,2 bilhões de volume negociado em 2025, versus 6,5 bilhões em 2024. Outro destaque é a crescente negociação de FIIs em grandes lotes, disponível desde fevereiro de 2025, que já movimentou mais de R$ 347 milhões.

Os volumes dos últimos meses vêm demostrando a crescente confiança e conhecimento dos investidores em operar nas soluções, que possibilitam maior flexibilidade na negociação de volumes expressivos, protegendo as operações ao prevenir a divulgação prévia das ofertas e mitigando impactos no livro central. Abaixo, é possível observar as cinco operações com maior ágio e deságio em relação ao último negócio do livro central de ofertas nos últimos três meses, flexibilidade proporcionada pelo BBT e que tem trazido uma maior facilidade na operação de grandes volumes.

Além do BBT, o Midpoint Order Book também tem se destacado com a recente implementação de novas funcionalidades:

1. Retirada de alertas de ofertas no canal de notícias, permitindo que a negociação no Midpoint ocorra de forma inteiramente privada, sem a divulgação de qualquer informação sobre a existência de ofertas no livro;
    
2. Negociação a partir do tamanho mínimo definido pelo regulador, não apenas em múltiplos desse tamanho, como era feito anteriormente. Em caso de execução parcial, quantidades residuais inferiores ao mínimo são automaticamente canceladas pela plataforma;
    
3. Configuração da quantidade mínima de execução, oferecendo aos investidores a opção de definir uma quantidade mínima para execução de suas ordens. Essa configuração é especialmente útil para quem deseja garantir que suas ordens sejam executadas sob condições específicas, como no formato "tudo ou nada", em que apenas a negociação do valor total é aceitável.

Essas melhorias visam atender às principais demandas dos clientes e evoluir as soluções de grandes lotes para uma experiência de negociação cada vez mais eficiente e alinhada às necessidades dos investidores.

Cabe destacar que as soluções para negociação de grandes lotes da B3 estão disponíveis para ações, FIIs, BDRs e Units, com regras de tamanho mínimo por ativo definido pelo regulador (começando por R$500 mil para ativos que negociam menos de R$5 milhões por dia) e tamanho máximo de até 1,99% do capital social do ativo. 

Caso queira conhecer mais sobre as soluções, acesse aqui Negociação de Grandes Lotes | B3.