Opções de Ações, ETFs e BDRs com Liquidação Financeira

Opcional

Mais facilidade no dia a dia do exercício das opções

Em breve, chegam ao mercado as Opções de Ações, ETFs e BDRs com vencimento diário e liquidação financeira. Até agora, esses contratos possuíam apenas liquidação física, com vencimentos mensais e semanais. Os novos produtos têm funcionamento similar ao das Opções de Índices.

A novidade amplia as possibilidades de negociação e traz mais eficiência operacional ao mercado. O vencimento diário permite aos participantes ajustarem suas posições com maior precisão em relação a eventos macroeconômicos e corporativos, além de alinhar estratégias com outros vencimentos do mercado.

Inicialmente, será lançado um conjunto reduzido de tickers, permitindo a adaptação gradual ao novo modelo. As opções mensais e semanais com liquidação física continuarão disponíveis no modelo atual.

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Tags do Projeto:

Negociação

Risco

Listado

Em execução

Renda Variável

Tarifação

Clearing

Benefícios do produto

Facilidade operacional

A liquidação financeira simplifica o exercício das opções, eliminando a necessidade de entrega física do ativo.

Mais estratégias

Vencimentos mais frequentes permitem ajustar posições com maior precisão e alinhar estratégias a eventos de mercado.

Flexibilidade

O novo modelo amplia as alternativas de negociação e complementa as opções atuais com liquidação física.

Saiba mais

Opções com liquidação financeira ampliam estratégias no mercado de ações.

Vencimento: de segunda à quinta-feira.
Código de negociação: será adicionado ao final do código de negociação das Opções a letra “F” (representando liquidação financeira)
Manutenção do racional das Opções Diárias de Ibovespa, ou seja, letras de “A” a “E” representando o dia de vencimento da semana, sendo que:

"A" representará vencimento às segundas-feiras
"B" representará vencimento às terças-feiras
"C" representará vencimento às quartas-feiras
"D" representará vencimento às quintas-feiras
"E" representará vencimento às sextas-feiras (inicialmente não existirá)

Exemplo: PETRA300B1F

PETR: Ativo-objeto PETR4 (sem alteração)
A: Call de vencimento Janeiro (sem alteração)
300: Série da opção (sem alteração)
B1: vencimento na primeira terça-feira do mês (sem alteração)
F: liquidação financeira (novo caractere*)

*Obs: Caractere em validação do uso da letra "F" ou possível alteração para outro caractere, devido a possibilidade de alguns sistemas dos participantes considerarem "F" como mercado fracionário

Alterações: o arquivo BVBG.028 - Campo "<DlvryTp></DlvryTp>" será alterado para diferenciar 0 e 1 para opções com liquidação física e financeira.
- Para Opções de Índices, não haverá alteração, pois atualmente já possuem a tag “1”. Para Opções de Ações, BDRs e Cotas de Fundos de
  Investimento, o campo será alterado para “0”.
Já no Market Data, haverá a criação de um novo campo para OptPayoutType.
Inclusão do preço de fechamento das Ações, ETFs e BDRs nas mensagens: bvmf.012, bvmf.015, bvmf.019, bvmf.020
Trade complementar: Não haverá trade complementar para essas novas opções, com exceção no SINACOR. No SINACOR será gerado o trade complementar a partir da nova tag “UnderlyingDayClosingPrice”. A nota de corretagem do SINACOR comtemplará o trade complementar similar as Opções de Ibovespa**.

**Obs: Não haverá alterações na características de arquivos, market data, exercício + trade complementar das Opções de Índices.

Linha do tempo

21/09/2026

21/09/2026
Início da certificação

Início da certificação
30/11/2026

30/11/2026
Lançamento

Previsão do lançamento

Detalhes técnicos

Alterações de catálogo

Catálogo de Mensagens e Arquivos ; Catálogo da Clearing (bvmf.012, bvmf.015, bvmf.19, bvbg.012, bvbg.015, bvbg.028, bvbg.013).
Principais sistemas impactados

Em definição.