Melhorias no Book of Block Trade para negociação de oferta direta em grandes lotes

Informativo

Mais autonomia e estabilidade para as corretoras

Estamos aprimorando o Book of Block Trade (BBT), nossa solução para negociação de grandes lotes com ágio e deságio, com a inclusão da funcionalidade de ofertas diretas. Assim como no livro central, as corretoras poderão registrar simultaneamente as ordens de compra e venda de uma operação, sem interferência de terceiros.

A novidade é que, no BBT, essas ofertas diretas poderão ser registradas com preços acima ou abaixo do último negócio do livro central, desde que respeitem os túneis de rejeição do próprio BBT.

A operação seguirá o mesmo fluxo já conhecido pelo mercado: as corretoras continuarão enviando ofertas diretas da forma habitual, utilizando apenas o ticker com final “Q” para o BBT. Os mesmos limites (thresholds) aplicados às ofertas diretas no livro central também valerão para o BBT, considerando o volume total de diretos nos dois livros.

Caso esses limites sejam atingidos, a funcionalidade será temporariamente suspensa no BBT para garantir controle e estabilidade, sendo reativada assim que o volume retornar aos parâmetros normais.

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Tags do Projeto:

Negociação

Listado

Em execução

Cross Market

Benefícios do produto

Segurança e previsibilidade

Corretoras poderão registrar simultaneamente as partes de compra e venda de operações de grandes volumes. Isso traz menos riscos e maior controle sobre a negociação.

Flexibilidade

Em operações de grandes volumes com ágio e deságio, com ampliação de possibilidades no BBT.

Facilidade

Será possível enviar a oferta direta usando o mesmo processo feito atualmente, com o ticker do ativo no BBT.

Mais estabilidade

A aplicação dos mesmos thresholds no livro central facilita o monitoramento do volume de ofertas diretas no BBT, preservando a integridade do mercado.

Saiba mais

A funcionalidade permitirá que corretoras registrem simultaneamente uma oferta de compra e uma oferta de venda de um ativo pelo mesmo preço, garantindo maior controle sobre operações de grandes volumes com ágio ou deságio.

A oferta direta no BBT seguirá a mesma lógica operacional já utilizada para ofertas diretas no livro central: a corretora continuará enviando a ordem pelo mesmo mecanismo, apenas informando o ticker do ativo no BBT (com final “Q”). A funcionalidade respeitará integralmente as regras vigentes para negociação de grandes lotes, incluindo o tamanho mínimo obrigatório definido pela CVM.

Assim como nas demais operações do BBT, as ofertas diretas serão divulgadas no Market Data por meio da combinação das tags “PT” (Block Book Trade) e “X” (Cross) na tag 277 (TradeCondition), garantindo padronização e transparência para o mercado.

A execução ocorrerá apenas se a oferta direta tiver o melhor preço disponível no BBT. Caso existam ofertas melhores no próprio livro, ela será rejeitada com mensagem genérica, sem revelar detalhes da contraparte;
Os thresholds atuais para ofertas diretas serão aplicados também ao BBT, garantindo controle e estabilidade do mercado;
Caso o threshold de ofertas diretas seja ultrapassado, além do aumento do tamanho mínimo já previsto para o livro central, haverá suspensão temporária da funcionalidade no BBT. Assim que os volumes retornarem aos níveis aceitáveis, a funcionalidade será reativada.

BBT é uma solução voltada para a negociação contínua de grandes lotes, com preços de execução praticados com ágio ou deságio em relação ao livro central de ofertas. Saiba mais.