Facilitação do acesso ao crédito com as Duplicatas Escriturais.

Quem empreende ou administra empresas no Brasil conhece bem dois desafios recorrentes no mercado local: a dificuldade de acessar linhas de crédito para viabilizar ou expandir a operação; e o alto custo dos financiamentos disponíveis.

Se você atua nessa área, já sabe que esse cenário, por óbvio, impacta de maneira mais profunda as companhias de pequeno ou médio porte, que em geral ainda não acessam os instrumentos de captação no mercado de capitais.

Um estudo da Serasa Experian, por exemplo, apontou que quase metade das micro, pequenas e médias empresas no Brasil apresentam dificuldades para obter alguma linha de crédito no país. Isso implica decisões mais conservadoras, expansão mais lenta e a dificuldade de capturar oportunidades.

É uma situação conhecida, estrutural e que precisa ser levada em conta por todo administrador... Mas que não precisa ser assim para sempre. E se, a partir de agora, estivesse à mão das empresas um instrumento que melhora e qualifica o acesso a capital, de modo a atacar diretamente esse aspecto da economia brasileira?

É exatamente essa a oportunidade se abre com o advento das duplicatas escriturais. A novidade, que está em processo de implementação gradual no país, contribui diretamente para destravar um mercado potencial de mais de R$ 10 trilhões em crédito – e tem como público prioritário justamente as PMEs.

Nesse sistema as duplicatas já nascem eletrônicas e registradas por uma entidade certificada. Dessa forma, o mercado passa a ter clareza sobre a integridade daquele título e segurança de que ele está sendo usado uma única vez como lastro para operações de crédito – diferente do que acontecia com as duplicatas em papel.

Com essa governança mais robusta, bancos, FIDCs e outros agentes financiadores têm mais atrativos para aceitar o título como viabilizador de uma operação de antecipação de recebíveis, enquanto empresas que precisam de fluxo de caixa para movimentar suas operações ganham mais acesso a fontes de financiamento.

Vale destacar que não se trata apenas de acesso, mas também de custo. Na prática, empresas que trabalham com duplicatas têm mais facilidade para comprovar faturamento, histórico de recebimento e comportamento de pagamento dos clientes. E quanto melhor a informação, menor o risco percebido pelo financiador — o que tende a se refletir nas condições de crédito.

Há ainda ganhos relevantes na gestão de liquidez. As duplicatas organizam e dão visibilidade ao fluxo de entradas futuras, permitindo que a empresa saiba com precisão quanto tem a receber, de quem e em quais datas. Isso melhora o planejamento financeiro, reduz a chance de apertos de caixa e dá mais segurança na negociação com bancos e fornecedores.

Fazer uma gestão ativa de duplicatas passa, portanto, a ser uma vantagem competitiva sobre quem não faz o mesmo. Não é apenas mais uma atividade operacional, alheia aos desafios estratégicos: é uma forma inteligente de facilitar o acesso ao crédito, fortalecer o caixa e reduzir a exposição da empresa a um dos obstáculos mais evidentes na sua jornada de crescimento. 

Em resumo: os avanços regulatórios e de mercado em torno das duplicatas escriturais abrem caminho para enfrentar um dos pontos mais sensíveis da competitividade empresarial no Brasil. Ao reduzir incertezas, aumentar a transparência e estruturar melhor os recebíveis, esse novo modelo melhora a relação entre empresas e financiadores. A oportunidade está posta — e a decisão de incorporá-la à gestão financeira passa, agora, pelas próprias empresas.

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