DI1, DII e DIF - Alteração tick size dos contratos com vencimento acima de 5 anos

Informativo

Mais liquidez nos vencimentos longos de DI1

O Futuro de DI (DI1) é o principal contrato de juros da B3, amplamente utilizado por participantes do mercado financeiro para proteção (hedge), arbitragem e estratégias especulativas. Para tornar o produto ainda mais atraente, iremos reduzir o tick size dos contratos DI1 com vencimento acima de 60 meses, de 0,01% para 0,005%.

Essa mudança irá alinhar os vencimentos longos aos vencimentos intermediários, que já utilizam o tick size de 0,005%. A expectativa é de que a alteração torne os vencimentos mais longos mais atrativos para os investidores, ampliando sua negociação.

A medida também impacta estratégias de juros (Exchange Defined Strategies - EDS) de DII (DV01 Neutro) e DIF (PU Neutro), uma vez que o tick size dessas estratégias segue a ponta de vencimento mais curto de DI1 que as compõe.

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Tags do Projeto:

Negociação

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Em execução

Juros e Moedas

Derivativos

Benefícios do produto

Liquidez

Maior atratividade para vencimentos longos, com potencial de aumento de volume negociado nesses contratos.

Uniformidade da curva de juros

A mudança aproxima os vencimentos longos dos intermediários, favorecendo estratégias de hedge e arbitragem mais precisas.

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Alteração de 0,01% para 0,005% busca aumentar atratividade e liquidez nos vencimentos acima de 5 anos.

É o principal contrato de juros brasileiro. Ele permite a negociação da expectativa da taxa média diária dos Depósitos Interfinanceiros (DI) em um determinado período. Por meio desse instrumento, investidores podem se proteger contra flutuações da taxa de juros, além de buscar ganhos por meio de estratégias especulativas e de arbitragem entre mercados.

Saiba mais.

Lançadas em 2022, as operações estruturadas de estratégias (EDS) de DI1 (juros nominal) ampliou os produtos disponíveis para se negociar estratégias de curva de juros de forma eficiente, sem risco de execução, com tarifação diferenciada e transparência.

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