Controle Sistêmico de Repasse de Operações na Câmara B3

Mandatório

Controle Sistemico de Repasse de Operacoes na Camara B3.jpg

Systemic Trade Give-Up Control at B3 Clearinghouse

We have implemented a series of improvements to eliminate the occurrence of trade give-ups off B3 Clearinghouse hours. The goal is to improve the mitigation of risks related to rule breaches contained in the B3 Clearinghouse Operating Procedures Manual and monitored by the Brazilian Securities & Exchange Commission (CVM).

We have now entered the final phase of the project. At this stage, transferring or rejecting trade give-ups between executing and carrying institutions off hours must be done systematically and be approved by the B3 Clearinghouse as is now the case with the allocation between same institution accounts.

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Tags do Projeto:

Listado

Concluído

Tecnologia e operações

Benefícios do produto

Melhoria no fluxo

A automação traz mais agilidade e segurança ao fluxo de repasse, garantindo um ambiente de operações mais eficiente.

Mitigação de riscos

A gestão de risco intradiário da Câmara B3 e das instituições que executam a operação será aprimorada.

Aderência regulatória

Melhorias promovem maior consistência no cumprimento do item 5.3.3 do Manual de Procedimentos Operacionais da Câmara B3.

Mais agilidade e segurança no processo de repasse de operações

Novo processo melhora o monitoramento do risco intradiário da Câmara B3 e dos participantes.

O repasse de operações é o procedimento por meio do qual o Participante de Negociação Pleno (participante-origem) e respectivo Membro de Compensação transferem a responsabilidade pela administração de risco, administração de posição e liquidação derivadas da operação a um participante-destino e seu Membro de Compensação.

Esse processo é normatizado pelo Manual de Procedimentos Operacionais da Câmara B3 e monitorado pela CVM. A ocorrência de quebra de regra deve ser tratada apenas em caráter excepcional.

Em 2020, passamos a enviar uma notificação mensal aos participantes informando o número de ocorrências de repasse fora do horário, de maneira que eles pudessem avaliar seus procedimentos internos buscando a eliminação do atraso. Também aprimoramos o monitoramento de tais ocorrências.

No início de 2021, implementamos o processo de aceite automático de operações via Co-location, modalidade em que cliente final é o carrying (responsável pela liquidação e gerenciamento de risco da operação). Ele utiliza a infraestrutura do executor (participante-origem) para realizar a sua estratégia de negócios. Além do aceite automático, não é mais permitida a rejeição dos repasses nessa modalidade.

Em 2021 também adequamos os prazos limites para envio de repasse de renda variável, que passam, agora, a ser os mesmos já adotados para os derivativos. O novo prazo limite para envio de repasse é de 20 minutos contados da captura do negócio. Já o aceite do repasse será de 40 minutos, também contados da captura.