Hoje o Custodiante não consegue validar corretamente as ofertas do gestor, pois não possui a informação suficiente para identificar o participante Executor na negociação do empréstimo. Será criado um campo opcional, no qual o Custodiante receberá a informação do código do participante Executor nas operações realizadas no mercado de empréstimo, facilitando seu dia a dia na validação dos negócios. Essa informação estará disponível via mensageria e na plataforma de negociação eletrônica.

Em breve, a Clearing B3 passará a aceitar cotas de Fundos de Investimentos Imobiliários (FIIs) como margem de garantia nas operações de compra e venda de ativos. A medida tem como objetivo aumentar a eficiência na alocação de capital e ampliar as alternativas de colateral disponíveis aos participantes. Além disso, também será possível fazer a compensação de margem entre ativos com o mesmo fator de risco, o que pode reduzir a exigência total de garantias. O projeto contribui para o desenvolvimento do mercado de FIIs e proporciona mais flexibilidade para investidores.

Buscando facilitar o trabalho das corretoras que operam aqui na B3, iremos incorporar a funcionalidade de devolução automática dos direitos de subscrição para doadores internos da conta de intermediação. Com isso, não será mais necessário fazer a devolução manual de contrato a contrato.

Aprimoramentos específicos para a Peak Season de 2024 abrangem um novo tratamento para votos originados pelo mesmo comitente e agente de custódia, que antes eram rejeitados por duplicidade. Também foram implementadas melhorias de performance na geração do mapa de votos. E, além disso, fizemos melhorias no sistema CICORP, incluindo um ajuste para minimizar equívocos na escolha de ISINs durante o cadastro de BVDs. Nenhuma dessas alterações exige adaptações do mercado para funcionarem.

Alteramos os limites de concentração de posições em aberto para os mercados de empréstimo, termo e opções. Esses limites, calculados com base no free float (ações em circulação), passarão a ser de 10% para cada comitente ou grupo de comitentes, considerando separadamente cada mercado. Além disso, serão criados grupos de instrumentos que agregam posições desses mercados, com um limite de 15% aplicado ao free float. Isso significa que, caso um comitente utilize 10% de sua carteira em um dos mercados, apenas 5% estará disponível para alocação em outro mercado dentro do grupo. A mudança visa oferecer maior flexibilidade aos participantes, permitindo uma melhor distribuição dos limites conforme suas estratégias de investimento.

Estamos aprimorando continuamente o fluxo operacional da conta de intermediação para oferecer mais eficiência e confiabilidade aos nossos clientes. Em 2024, já entregamos algumas melhorias significativas, e seguimos avançando com novas implementações ao longo de 2025. Essas evoluções incluem maior automação dos processos, aumento da capacidade operacional e soluções para otimizar a resolução de problemas no desmonte de grupos, garantindo uma experiência cada vez mais fluida e segura.

Implementamos uma melhoria no processo de chamada de margem em operações de empréstimo de ativos. Agora, quando o tomador devolve um ativo ao doador, não haverá mais chamada de margem entre as janelas de 11h00 e 16h00. Isso porque o ativo está retornando à carteira do doador, que é dono do ativo. Com isso, eliminamos a necessidade de utilizar recursos de liquidez nesse intervalo.

A partir de 01/10/2025, iremos divulgar as taxas de renovação de empréstimo de ativos diretamente em nosso site, por meio do Boletim Diário de Mercado (BDM). As informações estarão disponíveis no capítulo da Clearing, na tabela “Empréstimo de Ativos – Renovações”.

Aprimoramos a funcionalidade dos filtros dos módulos de Subscrição e Oferta Prioritária da plataforma de pós-negociação, RTC (Real Time Clearing) para facilitar a devolução de direitos de subscrição por posição ou papel. Antes, esse processo precisava ser realizado contrato a contrato, o que demandava mais tempo e esforço operacional. Com a nova solução, os participantes poderão preencher a quantidade total disponível para devolução em lote. Além disso, o campo de quantidade permanecerá editável, permitindo que o cliente opte por uma devolução parcial, de acordo com sua necessidade.

Para tornar a gestão de contratos mais eficiente, implementamos a funcionalidade de rejeição em lote no RTC. Atualmente, os participantes precisam rejeitar individualmente cada alteração, renovação ou liquidação antecipada. Com essa melhoria, será possível rejeitar todas as operações disponíveis de uma só vez, proporcionando mais agilidade e praticidade ao processo.

Melhoria trará maior qualidade na geração dos preços de referência para debêntures, tornando-o mais robusto e completo.

No Sistema de Limite de Posição (SLP), o módulo de Consumo de Limites provê aos participantes a possibilidade de consultar os consumos dos Limites L1 e L2 por nível de agregação e instrumento em tela. Essa melhoria possibilitará a extração dessas informações da tela em um arquivo Excel, facilitando o monitoramento diário dessas informações.